Kurz gefasst

• Eine vom Thinktank RUSI einberufene Taskforce erklärt, Krypto stelle für das Vereinigte Königreich vor seiner Evaluierung durch die Financial Action Task Force im Jahr 2027 ein materielles Risiko dar.

• Das vollständige Krypto-Regime des Vereinigten Königreichs tritt im Oktober 2027 in Kraft, nachdem Prüfer der globalen Standardsetzerin zur Bekämpfung von Geldwäsche im Juni zu einem Besuch erwartet werden.

• Die Mitglieder warnten, die britischen Vorschriften könnten die riskantesten Krypto-Aktivitäten aus der Reichweite der Aufsichtsbehörde und in die Zuständigkeit der Strafverfolgung drängen.

Die neuen Krypto-Regeln Großbritanniens werden sich noch im Übergang befinden, wenn im nächsten Jahr die globalen Gutachter zur Bekämpfung der Geldwäsche eintreffen, und das Land wird daran gemessen werden, ob es die Geldwäsche mit Kryptowährungen durchsetzen kann – davor hat eine vom Royal United Services Institute einberufene Taskforce gewarnt.

Der am Freitag veröffentlichte Bericht legt die Themen dar, von denen die Taskforce der in London ansässigen Denkfabrik für Verteidigung und Sicherheit erwartet, dass sie die Bewertung des Vereinigten Königreichs im Jahr 2027 durch die Financial Action Task Force (FATF) dominieren werden. Das in Paris ansässige Gremium setzt globale Standards gegen Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, und seine Peer-Reviews, bekannt als gegenseitige Evaluierungen, bewerten Länder danach, ob ihre Regeln in der Praxis funktionieren.

Der Bericht für das Vereinigte Königreich soll auf der FATF-Plenarsitzung im Februar 2028 verabschiedet werden. Die Taskforce, bestehend aus Expertinnen und Experten aus dem Privatsektor, der Strafverfolgung und der Zivilgesellschaft, tagte im September; ihre Diskussionen werden nicht einzelnen Mitgliedern zugeschrieben.

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Ein erster Test für Krypto

Dies wird die erste UK-Bewertung sein, in der die FATF Krypto berücksichtigt, und die Taskforce machte deutlich, dass Krypto ein „materielles Risiko“ für das Vereinigte Königreich darstellt. Laut dem Bericht schätzt die City of London Police, dass 66 % des Anlagebetrugs im Vereinigten Königreich mit Krypto zusammenhängen, während die National Risk Assessment des Vereinigten Königreichs von 2025 Geldwäsche mit Krypto als hohes Risiko einstufte – eine Heraufstufung von mittel im Jahr 2020.

Das Vereinigte Königreich hat Krypto-Unternehmen im Jahr 2020 seinen Geldwäschevorschriften unterstellt, und ein im Februar verabschiedetes Gesetz schuf ein gesetzliches Krypto-Regime. Die Financial Conduct Authority legte im April fest, welche Krypto-Aktivitäten sie regulieren wird, und finalisierte im Juni ihr Regelwerk, doch das verbindliche Regime tritt erst am 25. Oktober 2027 in Kraft.

Die Taskforce bezweifelte, dass das Vereinigte Königreich bis zum Besuch der FATF im Juni eine angemessene Umsetzung nachweisen könne, und erklärte, das Vereinigte Königreich sei konservativer vorgegangen als Hongkong, die EU und Singapur.

Die Mitglieder waren sich einig, dass die Prüfer dies untersuchen würden, und verwiesen auf außerbörsliche Broker, von denen die National Crime Agency in der Risikobewertung von 2025 schätzte, dass sie wahrscheinlich jährlich Hunderte Millionen Dollar waschen.

Vollzugslücken

Die Taskforce verwies auf die Beschlagnahme von Kryptowerten in Höhe von 5,5 Milliarden Pfund (rund 7,3 Milliarden US-Dollar) durch die Metropolitan Police, die mit einem im Jahr 2025 verurteilten chinesischen professionellen Geldwäscher in Verbindung steht, als ermutigendes Zeichen dafür, wozu das britische Strafjustizsystem fähig ist, wenn es über die entsprechenden Kapazitäten verfügt. Ein Mitglied sagte jedoch, dieser Erfolg sei nicht in ausreichend vielen Fällen wiederholt worden, und das Vereinigte Königreich habe bei der Geldwäsche mit Kryptowährungen kaum an der Oberfläche gekratzt. Die FATF dürfte prüfen, ob die Ergebnisse dem Risiko entsprechen, statt sich auf einen einzelnen Schlagzeilenfall zu stützen, heißt es in dem Bericht.

Zudem wurde gewarnt, dass das britische Regime, das der EU-Verordnung über Märkte für Kryptowerte ähnelt, sich auf identifizierbare Krypto-Unternehmen konzentriert und dadurch das Risiko birgt, die risikoreichsten Kryptowährungen aus dem Zuständigkeitsbereich der FCA zu drängen. Das würde die Strafverfolgungsbehörden dazu zwingen, Vermögenswerte aufzuspüren, die die Regulierungsbehörde nicht erreichen kann, etwa Tethers USDT; die Taskforce verwies dabei auf einen Bericht des Finanzministeriums von Juli 2025, in dem der Stablecoin als von russischsprachigen Geldwäschenetzwerken „umfassend ausgenutzt“ gekennzeichnet wurde. Die Mitglieder bezweifelten, dass die Strafverfolgungsbehörden die Fähigkeiten und Ressourcen erhalten haben, um Schritt zu halten.

Die Taskforce lobte zwar die internationale Zusammenarbeit des Vereinigten Königreichs, einschließlich der Operation Destabilise, die auf russischsprachige Netzwerke abzielte, die Bargeld von der Straße in Krypto umwandelten. Sie benannte jedoch die Ressourcenausstattung der britischen Financial Intelligence Unit und die Kapazitäten der Strafverfolgungsbehörden im Bereich Wirtschaftskriminalität als wahrscheinliche Schwachstellen.

Die FATF hat die Länder generell stärker auf die Durchsetzung im Krypto-Bereich gedrängt. Im Juli erklärte sie, dass fast 93 % der von ihr untersuchten Jurisdiktionen ihre Standards noch nicht auf qualifizierende DeFi-Plattformen angewandt hätten.

RUSI hat bereits früher argumentiert, dass ein Verbot von Krypto-Datenschutztools kontraproduktiv wäre, und im August berichtet, dass Nordkorea gestohlene Kryptowährungen zunehmend über kriminelle Netzwerke wäscht. Die Taskforce wird sich diesen Monat erneut treffen, um Trends aus jüngsten Bewertungen zu untersuchen.