주요 시사점

• 비트코인은 10월 소비자물가지수(CPI)가 0.4%의 물가 상승을 보인 후 장중 저가인 72,787달러를 기록했습니다.

• 코인글래스는 암호화폐 청산 규모가 6억 3,200만 달러를 넘었으며, 이 중 5억 1,100만 달러가 롱 포지션이었다고 보도했다.

• 연준의 금리 인상 가능성은 85%까지 상승한 가운데, 비투닉스는 인플레이션이 지속될 경우 암호화폐 상승세가 제한될 수 있다고 경고했다.

비트코인, 인플레이션 데이터에 시장 변동성 촉발되며 하락

비트코인 가격은 화요일 10월 소비자물가지수(CPI) 데이터 발표 이후 73,000달러 아래로 떨어졌으며, 해당 데이터는 인플레이션이 월간 0.4% 상승했음을 보여주었다. Bitstamp 데이터에 따르면, 이 암호화폐는 최신 수치가 최근 미국 중간선거에서 주요 관심사였던 높은 에너지 비용을 포함한 지속적인 인플레이션 압력을 부각시키면서 장중 저점인 72,787달러까지 급락했다.

CPI 발표 전 비트코인은 월요일 거의 75,500달러에서 후퇴한 뒤 대체로 74,000달러 지지선 위를 유지하고 있었다. 이 암호화폐는 일시적으로 75,000달러를 회복했지만, 잠재적인 기술 및 인공지능 투자 거품에 대한 우려가 커지고 미국 선거 결과에 따른 약세 심리가 겹치면서 가격은 점차 하락했다.

급락 직전 비트코인은 잠시 74,500달러를 웃돌며 반등했으나, 곧바로 매도세가 몰리면서 일중 최저치까지 곤두박질쳤다. 동부시간 오전 11시 25분 현재 비트코인 가격은 73,200달러를 조금 웃도는 수준으로, 지난 하루 동안 2.3% 이상 하락했다.

한편, 인플레이션 보고서 발표 전후로 비트코인과 전반적인 암호화폐 시장의 변동성으로 인해 수억 달러 규모의 레버리지 포지션이 청산되었으며, 손실은 롱 트레이더들에게 집중되었다. 코인글래스 데이터에 따르면 24시간 동안 1억 6,900만 달러 이상의 비트코인 레버리지 포지션이 청산되었으며, 이 중 약 1억 5,000만 달러가 롱 포지션이다.

이틀 연속으로 비트코인 청산 규모는 이더(ETH) 청산 규모에 미치지 못했으며, 이더 청산액은 2억 4,000만 달러에 조금 못 미쳤다. 다만 이는 월요일에 기록된 5억 달러 이상에서 크게 감소한 수치다. 전체적으로 24시간 동안 암호화폐 청산 규모는 6억 3,200만 달러를 넘었으며, 롱 포지션이 5억 1,100만 달러 이상을 차지했다.

끈질긴 인플레이션에 12월 연준 금리 인상 기대감 커져

미국 노동통계국(BLS)에 따르면 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4% 상승해 9월의 0.6% 상승보다 소폭 둔화했으나 여전히 예상치를 웃돌았다. 이란 관련 전쟁으로 급등한 에너지 가격은 9월보다 월간 물가 상승에 기여한 정도가 작았다. 에너지 지수는 10월에 0.7% 상승해 전월의 5.2% 상승과 비교됐다.

일부 경제학자들은 최신 인플레이션 수치가 근원 물가 압력이 연방준비제도(Fed)가 선호하는 것보다 더 끈질기게 지속되고 있음을 시사한다며 12월 추가 금리 인상 가능성이 커졌다고 경고한다. 예측 시장 참가자들은 이에 반응해 25bp 금리 인상의 내재 확률을 발표 전 77%에서 85%로 끌어올렸다. CME FedWatch에 따르면 금리 트레이더들도 비슷한 확률을 제시하고 있다.

비트코인과 더 넓은 암호화폐 시장의 경우, 근원 인플레이션의 완화는 일시적으로 위험 선호 심리를 개선할 수 있다. 그러나 분석가들은 핵심 부문의 지속적인 물가 압력이 지속적인 회복의 범위를 제한할 수 있다고 경고한다.

비투닉스 애널리스트들은 인플레이션 보고서 발표 직전 공개한 노트에서 “서비스 물가 상승과 에너지 비용 전가가 여전히 높은 수준을 유지한다면, 지속적으로 강세를 보이는 미국 달러와 높은 국채 수익률이 유동성 회복을 제약할 것”이라며 “따라서 시장 반응은 헤드라인 월간 인플레이션율 하나보다는 근원 CPI 구성 항목에 더 크게 좌우될 가능성이 높다”고 말했다.