주요 시사점

• 도이체방크가 유럽 전역에서 비트코인, 이더 및 세 가지 스테이블코인에 대한 규제 준수 커스터디 서비스를 출시했다.

• 이 서비스는 EU의 MiCA 체계에 따라 기관 고객을 대상으로 하며, 개인 고객은 제외된다.

• 도이체방크는 토큰화 자산과 결제 서비스를 검토하고 있으며, 2027년 아시아 확장을 목표로 하고 있다.

이 트레이드파이(TradFi) 대기업의 출시는 수년간의 준비와 규제 당국의 심사, 기술 개발을 거친 끝에 이루어진 것으로, 기업 및 기관 고객이 자체 보관 시스템을 운영할 필요 없이 디지털 자산 보관 및 이체 서비스를 이용할 수 있게 되었다.

로이터 통신이 2026년 11월 11일 수요일 보도한 내용에 따르면, 도이체방크는 자사의 커스터디 플랫폼이 이제 유료 고객에게 서비스를 제공하고 있음을 확인했다. 이번 발표는 은행이 연말 이전에 규제된 암호화폐 커스터디를 도입하겠다는 계획을 밝힌 9월 16일 공시에 뒤이은 것이다.

도이체방크, MiCA에 따라 기관용 암호화폐 수탁 서비스 개시

새 서비스는 비트코인(BTC), 이더(ETH), 그리고 세 가지 스테이블코인 및 전자화폐 토큰인 USDC, EURC, EURAU를 지원한다. 도이체방크는 기관이 디지털 자산을 독자적으로 보호하도록 요구하는 대신, 감독받는 은행 체계 안에서 암호화 자격 증명을 보호하고 고객 보유 자산을 관리하는 책임을 맡는다.

기관 보유 자산을 보호하기 위해 이 은행은 특수 암호화 하드웨어를 사용하고, 고객 자금을 엄격히 분리하며, 계층화된 신원 확인과 개별 맞춤형 거래 권한을 함께 적용합니다. 도이체방크 고객은 인터넷 연결 계좌와 오프라인 보관 솔루션 중에서 선택할 수 있습니다.

이 플랫폼은 프랑크푸르트 소재 도이체방크 AG를 통해 운영되며, 해당 은행의 아우토반 게이트웨이와 기업은행 포털을 통해 접속이 제공된다. 자격을 갖춘 고객에는 기업, 헤지펀드, 자산운용사, 브로커, 수탁기관 및 국부기관이 포함된다. 개인 고객은 이 서비스 대상에서 제외된다.

이번 출시는 도이체방크가 2023년 6월 독일 금융감독청(BaFin)에 신청서를 제출한 데 이어 이루어졌다. 이후 이 기관은 유럽연합(EU)의 암호자산시장규정(MiCA) 체계에 따라 규제를 받는 수탁 및 이전 서비스를 제공할 수 있는 승인을 확보했다.

이 승인은 처음에는 독일을 대상으로 했으며, 이후 규제 패스포팅 협정을 통해 유럽경제지역 전역으로 더 넓게 확대되었다. 도이체방크의 글로벌 신탁 및 증권 서비스 책임자인 폴 말레이는 이 기관의 장기적 야심을 설명했다.

말리는 다음과 같이 밝혔다:

“중기적으로 우리는 디지털 자산의 보관, 토큰화 및 결제를 지원하는 완전히 통합된 규제 생태계를 구축하는 것을 목표로 합니다.”

현재로서는 토큰화 증권과 더 광범위한 결제 기능이 초기 수탁 상품의 구성 요소가 아니라 향후 목표로 남아 있습니다.

도이체방크와 도이체자산운용, 토큰화 금융 모색

커스터디 출시와 함께 도이체방크는 이전에 DWS로 알려졌던 투자운용사 도이체자산운용과 양해각서(MOU)를 체결했다고 발표했다. 이 협약은 "디지털 자산 분야에서 포괄적인 상업적·기술적 협력 기회를 모색"하는 것을 목표로 한다.

도이체방크의 최신 발표는 기존 금융기관들 사이에서 암호화폐 확장이 계속되는 가운데 나왔다. 11월 9일 월요일, 금융 서비스 대기업 찰스 슈왑은 비트코인과 이더를 넘어 암호화폐 직접 거래를 확대하며, 자격을 갖춘 개인 고객을 위해 세 가지 토큰을 추가했다. 이번 추가는 슈왑이 지원되는 미국 관할 지역 전반에서 10월에 단행한 광범위한 출시에 뒤이은 것이다.

두 회사가 서로 다른 지역의 각기 다른 고객을 겨냥하고 있지만, 두 사례 모두 전통 금융(TradFi) 기관이 빠른 속도로 디지털 자산을 기존 금융 서비스에 통합하고 있음을 보여준다. 그럼에도 도이체방크의 수탁 서비스는 포괄적인 암호화폐 거래소나 거래 플랫폼에 해당하지 않는다. 고객은 또한 디지털 자산 가격 변동, 사이버 보안 위협, 그리고 일반 은행 예금과는 다른 보호 수준에 노출되어 있다.

유럽 기관들에게 당장의 변화는 기존 은행 관계를 통해 암호화폐 커스터디에 접근할 수 있게 된다는 점이다. 더 큰 문제는 도이체방크가 이 기반을 포괄적인 토큰화 및 결제 사업으로 전환할 수 있느냐다. 규제된 커스터디는 인프라를 구축하지만, 지속적인 기관 수요가 궁극적으로 상업적 중요성을 결정할 것이다.