비트코인 채굴업자 장줘얼, BTC가 6만 2,000달러로 하락하자 디파이 토큰 매도

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비트코인 채굴 기업가 장줘얼은 비트코인이 6만 2,000달러 부근까지 급락하면서 시장이 새로운 강세 국면에 진입하고 있다는 자신의 견해가 흔들리자, 소형주 탈중앙화금융(DeFi) 토큰을 전량 매도하고 거래를 중단했다.

• BTC.TOP 창업자 장줘얼은 비트코인이 반등한 11월 15일, 보유 중이던 소형주 DeFi 토큰을 전량 매도했다.

• 장은 헤지된 비트코인과 이더리움 포지션을 유지한 채 활발한 거래를 잠시 중단하겠다고 밝혔다.

• 비트코인은 그의 지지선인 6만 3,853달러와 6만 4,100달러를 하회한 뒤 약 6만 2,081달러까지 떨어졌다.

• 장은 5만 7,800달러 아래로 하락할 경우 소형 디파이 암호화폐에 추가 손실이 발생할 수 있다고 경고했다.

• 그는 의도적인 바이낸스 매도 의혹을 부인하면서, 기관 활동이 코인베이스의 할인을 설명할 수 있는지에 의문을 제기했다.

BTC.TOP 채굴 풀 창립자는 11월 15일 X 게시물에서 오전 세션의 반등을 이용해 소형 DeFi 암호화폐 포지션을 청산했다고 밝혔다. 그는 손실이 아직 감당할 만한 수준이지만, 최근 하락세가 예상보다 훨씬 빠르게 진행됐다고 말했다.

이번 매도가 장이 모든 암호화폐 보유 자산에서 손을 뗐다는 뜻은 아니다. 그는 남은 포트폴리오를 헤지 상태라고 설명하며, 시장을 재평가하는 동안 일시적으로 거래를 중단하겠다고 밝혔다.

장줘얼, DeFi 토큰 매도하고 잔여 보유분 헤지

장은 자신이 중립적이라고 표현한 포지션 조합을 설명했다. 100% 이더리움 롱 익스포저, 100% 비트코인 롱 익스포저, 그리고 200% 규모의 비트코인 숏 포지션이다. 그의 설명에 따르면 이 숏 포지션은 기존 보유분에서 발생하는 익스포저를 상쇄하기 위한 것이었다.

이 같은 구성으로 그는 전액 현금 포트폴리오가 아니라 롱과 숏 거래를 동시에 보유하게 된다. 해당 비율은 그가 밝힌 포지션 규모를 나타내며, 실제 헤지 효과는 비트코인과 이더리움 가격이 서로 상대적으로 어떻게 움직이느냐에 달려 있다.

이전 거래 업데이트에서 그는 이 헤지가 기존 ETH 및 BTC 보유분을 보호하기 위한 것이며, 자신의 소형 DeFi 토큰은 이 구조에서 제외했다고 말했다. 그는 처음에 비트코인이 이전 거래 수준으로 회복되면 기다렸다가 숏 포지션을 청산할 계획이었다.

일요일의 하락 이후, 장은 가격이 계속 하락할 경우 소형 토큰이 너무 큰 위험을 안고 있다고 판단했다. 그는 자신의 중기 전망이 심각하게 틀렸음을 인정하고 한동안 거래에서 손을 떼겠다고 밝혔다.

비트코인, 장이 유지될 것으로 예상했던 가격대 이탈

이번 매도세로 비트코인은 장이 잠재적 지지선으로 제시했던 두 가격 아래로 떨어졌다. 그는 거래량 기반 차트 레벨인 6만 3,853달러의 포인트 오브 컨트롤이 한동안 유지될 것으로 예상했다. 비트코인은 또한 78.6% 피보나치 되돌림에서 도출한 그의 6만 4,100달러 레벨 아래로도 움직였다.

두 레벨이 모두 빠르게 무너지면서 그는 11월 14일 게시물에서 미성숙하거나 시기상조인 강세장이라고 묘사했던 자신의 가설을 재고하게 되었다. 그는 거래량 영역 저점(volume-area-low) 판독을 근거로 6만 1,576달러를 무효화 임계값으로 설정했었다.

BTC 가격 데이터에 따르면 비트코인은 11월 15일 장중 62,081달러까지 저점을 기록하며 그의 레벨에 505달러, 약 0.8% 차이로 근접했다. 이후 비트코인은 약 65,400달러까지 회복했지만, 7일간 거의 14% 하락한 상태를 유지했다.

장은 5만 7,800달러에서 또 다른 조건부 위험을 지목했다. 그는 비트코인이 그 가격 아래로 떨어지고 시장이 약세 주기의 후반 단계에 있는 것으로 확인될 경우, 소형 DeFi 토큰이 더 큰 손실을 입을 수 있다고 경고했다. 그는 이 시나리오가 이미 발생했다고 말하지는 않았다.

비트코인 청산 물결이 알트코인에 압력을 더하다

그의 거래 태도 변화는 암호화폐 시장 전반의 손실 뒤에 이어졌다. 11월 15일 비트코인 보고서에서 crypto.news는 24시간 동안 19억 6,000만 달러의 청산이 발생했으며, 그중 거의 7억 5,000만 달러가 비트코인과 관련된 것이라고 기록했다.

비트코인 총 롱 포지션 중 약 6억 50만 달러 규모가 연관되었으며, 거래소들은 담보 요건을 더 이상 충족할 수 없는 소유자들의 레버리지 거래를 청산했다. 비트코인이 세션 저점에서 잠시 반등했음에도 매도세는 계속됐다.

현물 펀드 흐름은 계속된 약세를 보여줬다. 파사이드 인베스터스는 11월 13일로 끝나는 7회 연속 세션 동안 미국 비트코인 상장지수펀드에서 약 19억 1천만 달러의 자금이 유출됐다고 기록했다. 금요일 하루만 1억 8,540만 달러를 차지했다.

미국 매수 수요를 보여주는 별도 지표는 여전히 마이너스를 유지했다. 코인베이스 프리미엄 할인은 11월 13일까지 51일 연속 이어졌으며, 최근 수치에서 비트코인은 바이낸스의 비교 가격보다 0.10% 낮게 거래됐다.

업계의 다른 인사들도 위험 노출을 줄이고 있었다. OneKey 창립자 이스는 같은 하락장에서 투자자들에게 레버리지와 투기성 알트코인을 피하라고 촉구하며, 비트코인 현물 보유와 생활비로 쓸 충분한 현금을 권고했다.

장은 바이낸스 매도설을 반박하고 코인베이스의 약세에 의문을 제기했다

장은 바이낸스가 10월 보안 침해로 잃은 자금을 만회하기 위해 의도적으로 암호화폐를 매도했다는 추측에 대해 언급했다. 그는 별도의 게시물에서 바이낸스의 가격이 다른 주요 거래소보다 크게 낮지 않았다고 주장하며 그 이론을 일축했다.

그는 대신 코인베이스의 할인을 지적하며 일부 트레이더들이 “미국의 대형 기관 중 일부가 강제로 암호화폐를 매도한 것 아니냐”고 의심했다고 말했다. 이 주장은 여전히 추측에 불과하며, 강제 매도를 입증하는 특정 기관이나 증거는 확인되지 않았다.

장은 매도가 파산, 마진콜 또는 아직 공개되지 않은 정보에서 비롯됐을 가능성을 제기했다. 그는 특정 기관을 지목하지 않았고, 해당 활동을 그 같은 가능성 중 어느 것과도 연결하는 증거를 제시하지 않았다.

스트래티지에 관한 또 다른 게시물에서 장은 회사가 기업 차입의 담보로 자사 주식을 제공했다는 추측에 반박했다. 그는 자신이 검토한 공개 서류에는 그러한 약정이 나타나지 않았으며, 대신 전환사채와 기타 자금 조달 방식을 지적했다.