Em resumo

• Uma força-tarefa convocada pelo think tank RUSI afirma que as criptomoedas representam um risco material para o Reino Unido antes da sua avaliação de 2027 pelo Grupo de Ação Financeira Internacional.

• O regime completo de criptomoedas do Reino Unido entra em vigor em outubro de 2027, depois que os avaliadores do órgão global que define os padrões de combate à lavagem de dinheiro devem realizar uma visita em junho.

• Os membros alertaram que as regras britânicas podem empurrar as criptomoedas de maior risco para fora do alcance do regulador e para as mãos das autoridades policiais.

As novas regras cripto do Reino Unido ainda estarão em transição quando os avaliadores globais de combate à lavagem de dinheiro chegarem no próximo ano, e o país será julgado pela sua capacidade de fazer cumprir a lei contra a lavagem de dinheiro por meio de criptoativos, alertou uma força-tarefa convocada pelo Royal United Services Institute.

O relatório, publicado na sexta-feira, expõe as questões que a força-tarefa do think tank de defesa e segurança sediado em Londres espera que dominem a avaliação do Reino Unido em 2027 pelo Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI). O órgão sediado em Paris define padrões globais contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo, e suas revisões por pares, conhecidas como avaliações mútuas, classificam os países conforme a eficácia prática de suas regras.

O relatório do Reino Unido deve ser aprovado na plenária do GAFI de fevereiro de 2028. A força-tarefa, composta por especialistas do setor privado, das forças de segurança e da sociedade civil, reuniu-se em setembro; suas discussões não são atribuídas a membros individuais.

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Um primeiro teste para as criptomoedas

Esta será a primeira avaliação do Reino Unido em que o GAFI considera as criptomoedas, e a força-tarefa foi clara ao afirmar que as criptomoedas são um "risco material" para o Reino Unido. A Polícia da City de Londres estima que 66% das fraudes de investimento no Reino Unido envolvem criptomoedas, segundo o relatório, enquanto a Avaliação Nacional de Risco de 2025 do Reino Unido classificou a lavagem de dinheiro por meio de criptomoedas como de alto risco, acima de médio em 2020.

O Reino Unido submeteu as empresas de criptomoedas às suas regras de combate ao branqueamento de capitais em 2020, e a legislação aprovada em fevereiro criou um regime legal para as criptomoedas. A Financial Conduct Authority definiu em abril quais as atividades com criptomoedas que irá regular e finalizou o seu regulamento em junho, mas o regime obrigatório só entra em vigor a 25 de outubro de 2027.

O grupo de trabalho duvidou que o Reino Unido conseguisse demonstrar uma implementação adequada até à visita do GAFI em junho, e afirmou que o Reino Unido avançou de forma mais conservadora do que Hong Kong, a UE e Singapura.

Os membros foram unânimes em considerar que os avaliadores irão examinar esta questão, e apontaram para os corretores de balcão, que, segundo a estimativa da Agência Nacional contra o Crime na avaliação de risco de 2025, provavelmente branqueiam centenas de milhões de dólares por ano.

Lacunas na aplicação da lei

O grupo de trabalho citou a apreensão de 5,5 mil milhões de libras (cerca de 7,3 mil milhões de dólares) em criptomoedas pela Polícia Metropolitana, ligada a um lavador de dinheiro profissional chinês condenado em 2025, como um sinal encorajador do que o sistema de justiça criminal do Reino Unido pode fazer quando tem capacidade. Mas um membro afirmou que o sucesso não se repetiu em casos suficientes e que o Reino Unido mal tinha arranhado a superfície da lavagem de dinheiro com criptomoedas. O GAFI deverá testar se os resultados correspondem ao risco, em vez de se basear num único caso mediático, segundo o relatório.

O relatório também alertou que, como o regime do Reino Unido, semelhante ao Regulamento dos Mercados de Criptoativos da UE, se concentra em empresas de criptomoedas identificáveis, corre o risco de empurrar as criptomoedas de maior risco para fora do perímetro da FCA. Isso deixaria as autoridades responsáveis pela aplicação da lei a rastrear ativos que o regulador não consegue alcançar, como o USDT da Tether, com o grupo de trabalho a apontar para um relatório do Tesouro de julho de 2025 que sinalizava que a stablecoin tinha sido "amplamente explorada" por redes de lavagem de dinheiro de língua russa. Os membros duvidaram que as autoridades responsáveis pela aplicação da lei tivessem recebido a capacidade e os recursos para acompanhar o ritmo.

A força-tarefa elogiou a cooperação internacional do Reino Unido, incluindo a Operação Destabilise, que visou redes de língua russa que convertiam dinheiro em espécie em criptomoedas. Mas apontou o financiamento da Unidade de Inteligência Financeira do Reino Unido e a capacidade de combate ao crime económico das forças de segurança como prováveis vulnerabilidades.

A FATF tem pressionado os países de forma mais ampla quanto à aplicação das regras às criptomoedas. Em julho, afirmou que quase 93% das jurisdições inquiridas ainda não tinham aplicado as suas normas às plataformas DeFi elegíveis.

O RUSI defendeu anteriormente que proibir ferramentas de privacidade para criptomoedas seria contraproducente e, em agosto, relatou que a Coreia do Norte está a lavar cada vez mais criptomoedas roubadas através de redes criminosas. A força-tarefa reunir-se-á novamente este mês para analisar tendências de avaliações recentes.